Торги 17 августа на ведущих американских фондовых площадках завершились в минусе. S&P 500 опустился на 0,77%, до 4370 пунктов, Nasdaq снизился на 1,17%, DJIA упал на 0,84%.
Сильное давление на настроение инвесторов оказала публикация «минуток» ФРС, в которых содержались недвусмысленные указания на продолжение повышения ставки. На данный момент рынок фьючерсов с вероятностью 33% прогнозирует новый подъем ставки в ноябре. На этом фоне наблюдались активные продажи в акциях «моментума» (-1,34%) и «роста» (-1,09%), а также компаний малой капитализации (-1,05%). Негативную динамику демонстрировали все сектора, кроме энергетического (+1,11%). Самая глубокая коррекция наблюдалась у продавцов циклических (-1,58%) и нециклических (-1,01%) потребительских товаров. Под давлением оказались, в частности, акции Walmart (WMTL: -2,24%), несмотря на вышедший на премаркете успешный квартальный отчет и гайденс, оказавшийся лучше ожиданий инвесторов.
Сильные данные индекса производственной активности ФРБ Филадельфии стали для рынка приятным сюрпризом по сравнению с аналогичной статистикой ФРБ Нью-Йорка, опубликованной в начале недели. За август филадельфийский индекс бизнес-активности в производстве поднялся с -13,5 до 12 пунктов, тогда как ожидался рост лишь до -10. Основными позитивными драйверами для него стали динамика новых заказов и поставок, которые впервые за 14 месяцев вышли в положительную зону. Интересным моментом стало снижение ожиданий относительно роста цен на горизонте года с 4,5% до 4%.
Еженедельная статистика первичных заявок на пособие по безработице зафиксировала результат на уровне консенсуса – 239 тысяч. Рынок труда в целом остается сильным, безработица держится на многолетних минимумах 3,5%, данные динамики вакансий от Indeed не посылают тревожных сигналов, поэтому мы не ожидаем устойчивого повышения числа заявок на пособие в ближайший месяц.
- Cisco Systems (CSCO: +3,3%) отчиталась за квартал сильнее ожиданий рынка, продемонстрировав опережающие темпы роста маржи и объема новых заказов (+30% кв/кв). В то же время гайденс на 2024 финансовый год оказался осторожным, а текущее расширение рыночной доли в ключевых сегментах сложно назвать устойчивым.
- Специализирующаяся на медицинском страховании компания Blue Shield отказывается от использования Caremark от CVS Health (CVS: -8,1%) в целях сокращения затрат, предпочтя аналогичные услуги Amazon (AMZN: -0,81%), Cost Plus Drug и отдельных розничных аптек.
- Wolfspeed (WOLF: -17,1%) удалось сгенерировать выручку выше консенсуса, а прогнозы на этот квартал оказались намного слабее общерыночных ожиданий. В приоритете компании увеличение производства, она отмечает также рост затрат на запуск новых фабрик, которые еще не начали приносить доход.
Волатильность остается выше средней: «индекс страха» VIX перед началом торгов 18 августа закрепился на отметке 18,1 пункта, вернувшись на майские уровни. Давление на котировки оказывает как внутренняя макроэкономическая ситуация, так и слабая статистика из КНР. На сегодня не запланировано публикаций важных для американского инвестсообщества макроданных или квартальных отчетов, поэтому движения на фондовых площадках, вероятно, продолжат определять те же факторы, что и накануне.
Большинство участников торгов прогнозируют продолжение ужесточения монетарных условий ФРС, но более оптимистично настроены в отношении перспектив американской экономики. Ввиду отсутствия новых фундаментальных драйверов роста, вероятнее всего, S&P 500 продолжит двигаться вниз при сохранении повышенной волатильности.
- Китайский девелопер China Evergrande Group инициировал процедуру банкротства в США, попросив защиту от кредиторов в соответствии с 15 главой Кодекса о банкротстве.
- SEC планирует одобрить листинг первого фьючерсного ETF на Ethereum. Несколько подобных фондов, скорее всего, появятся на рынке к октябрю.
В ходе предыдущих торгов S&P 500 опустился до минимума за последний месяц. Большинство технических индикаторов указывают на возможность дальнейшей коррекции на предстоящей сессии. В отсутствие фундаментальных факторов поддержки восходящее движение представляется маловероятным. RSI и MACD указывают на преобладание «медведей», а движение краткосрочных скользящих средних дает сигнал к продаже. Динамика фьючерсов указывает на открытие в небольшом минусе.
Nvidia выросла на 200% с начала года: стоит ли покупать на откате
Почему инвесторам следует пристально следить за происходящим с Nvidia, рассказал инвестор Джош, автор YouTube-канала «Stocks with Josh».
Динамика акций Nvidia (NVDA) выступает в качестве своего рода ориентира для других игроков из технологического сектора. По движению бумаг компании можно предположить, как поведет себя вся отрасль в дальнейшем.