Сессия 15 июня на американских фондовых площадках завершилась в уверенном плюсе. Позитивную динамику демонстрировал весь рынок. Основные индексы достигли максимальных результатов с середины апреля.
Активно двигались вверх технологические мегакапы: рост отдельных из них приближался к 3,5%. Доходность двух- и десятилетних облигаций опустилась на 6 и 7 б.п. – до 4,64% и 3,73% соответственно. Снижение рыночных ставок оказало мощную поддержку акциям. При этом позитивная динамика на биржах в ближайшие недели будет объясняться не столько наличием позитивных триггеров, сколько отсутствием негативных.
Вечером 15 июня Минэнерго США опубликовало нейтральную для котировок газа статистику его запасов за прошлую неделю: они выросли на 84 млрд кубических футов (МКФ), до 2634 МКФ, что на 26,5% выше прошлогоднего показателя и на 15,5% больше среднего пятилетнего значения. Консенсус предполагал увеличение резервов на 95 МКФ после 104 МКФ неделей ранее.
ЕЦБ, как и ожидалось, поднял три ключевые ставки на 25 б.п. Народный банк Китая снизил однолетнюю ставку среднесрочного кредитования на 10 б.п., до 2,65%.
- Сеть ресторанов средиземноморской кухни Cava Group была оценена в $4,7 млрд в результате очень успешного первичного размещения, состоявшегося накануне.
- Агентство Bloomberg сообщило, что канадская горнодобывающая компания First Quantum Minerals отклонила неофициальное предложение о поглощении от Barrick Gold.
- Seagen (SGEN) отчиталась за первый квартал лучше общерыночных ожиданий. Убыток на акцию составил $0,93, что на 13,4% превысило консенсус. Инвесторы рассчитывают на проведение ранее анонсированного поглощения Seagen со стороны Pfizer (PFE).
Накануне в Китае вышли майские данные промпроизводства, продемонстрировавшие замедление его роста до 3,5% год к году после 5,6% в апреле. Продажи недвижимости за прошлый месяц сократились на 20% год к году против предыдущих 17% год к году, оказавшись на 45% ниже исторических максимумов 2021 года. Объем ввода в эксплуатацию жилых помещений, как и в апреле, упал на 28% год к году. В то же время количество выданных физлицам ипотечных кредитов увеличилось на 22% – как год к году, так и месяц к месяцу. Объем завершенного строительства вырос на 24% год к году. В секторе недвижимости КНР сохраняется некоторая неопределенность, но значительные вливания в него ликвидности в начале 2023 года, а также потенциальное принятие новых стимулирующих мер со стороны государства будут способствовать восстановлению активности в сегменте в конце этого года.
Напомним, что недавно китайские банки понизили ставки по депозитам на 2 п.п., а это может сигнализировать о планах Народного банка КНР смягчить монетарную политику. Предполагается, что в ближайший год регулятор может снизить ставки по ипотечным кредитам на приобретение жилья на первичном и вторичном рынке на 60-80 б.п. в качестве дополнительной поддержки экономики и потребления.
- IPO Cava Group, а также интерес к сделкам M&A способны усилить интерес покупателей к деятельности инвестиционных банков. На текущий момент только в США на рассмотрении находятся сделки общим объемом более $100 млрд.
- Ближайший понедельник, 19 июня, в Штатах будет выходным днем, биржевые операции проводиться не будут, торговые поручения не будут приниматься к выставлению.
S&P 500 завершил сессию 15 июня лучшим за два месяца результатом, поднявшись на 3,6% и вплотную подойдя к максимумам апреля 2022 года. Индекс уверенно пробил вверх отметку 4400, но его закрепление над этим уровнем пока под вопросом. Отсутствие негативных факторов будет способствовать продолжению роста к психологически важной отметке 4500 исключительно на позитивном сентименте. В то же время июнь, по статистике, один из наименее благоприятных периодов для американских акций, особенно из высокотехнологичного сектора. Учитывая это, можно ожидать «здоровый» откат под конец месяца. Тем не менее RSI находится в зоне перекупленности, сигнализируя о вероятности о коррекции в течение ближайших торговых сессий.
Роберт Каплан: «ФРС придется удерживать ставку на высоком уровне»
Роберт Стивен Каплан, бывший президент и исполнительный директор Федерального резервного банка Далласа, присоединился к программе Forward Guidance, чтобы поделиться своим мнением об экономике США, банковской системе и самой ФРС.
13-14 июня состоится очередное заседание Федеральной резервной системы США по ставке. В прошлом месяце ФРС повысила ключевую ставку до целевого диапазона 5%-5,25%, самого высокого с 2007 года.
Как ранее заявлял председатель ФРС Джером Пауэлл, американский центральный банк будет принимать решения по ставке «от заседания к заседанию». Чиновникам предстоит решить, хватит ли десяти повышений процентных ставок, проведенных до сих пор, для того чтобы охладить инфляцию, или же необходимо принять дополнительные меры уже сейчас.