На что обратить внимание?
Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик по глобальным исследованиям «Открытие инвестиции», эксперт «Открытие Research»
Российский рынок демонстрировал рост в первой половине понедельника. Основным фактором вновь выступает динамика рубля. Соответственно, главный вклад в повышение индексов вносят акции экспортеров. Объем сделок на основной секции Мосбиржи составил 63,8 млрд рублей.
По состоянию на 15.40 мск индекс Мосбиржи – 3215,36 пункта (+1,90%), а индекс РТС – 999,5 пункта (-0,14%).
Лидерами среди индексных бумаг были «Газпром», привилегированные и обыкновенные акции «Татнефти», GlobalTrans и привилегированные «Сургутнефтегаза». Аутсайдерами дня оказались «Алроса», VK и «Ростелеком».
Снижение акций «Алроса» (ALRS) обусловлено слабой отчетностью. Прибыль алмазной компании по МСФО в I полугодии снизилась на 35%, до 55,57 млрд рублей. Выручка от продаж выросла на 0,15%, до 188,16 млрд рублей. Прибыль от основной деятельности снизилась на 21% и составила 73,46 млрд рублей.
Порадовала «Белуга» (BELU). Совет директоров компании рекомендовал акционерам одобрить промежуточные дивиденды из нераспределенной чистой прибыли за I полугодие в размере 320 руб на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов рекомендована на 29 сентября. Сам же вопрос о дивидендах будет рассмотрен в рамках ВОСА 18 сентября.
Ситуация с рублем не меняется, хотя для рынка акции это остается сильным фактором поддержки. При этом в ЦБ РФ пока не видят рисков для финансовой стабильности. Меж тем советник президента РФ Максим Орешкин опубликовал колонку, в которой высказался в пользу крепкого рубля. «Текущий обменный курс значительно отклонился от фундаментальных уровней, в ближайшее время ожидается его нормализация. Слабый рубль осложняет структурную перестройку экономики и негативно влияет на реальные доходы населения. В интересах российской экономики – сильный рубль», – написал он. Без комментариев.
Фьючерсы на основные индексы США указывали на небольшое снижение рынка в начале дня в пределах 0,1%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США повысилась до 4,16%. Новости из Китая продолжают беспокоить инвесторов, но также растут ожидания, что власти КНР начнут более активно стимулировать экономику.
На утренних торгах акции US Steel повышались более чем на 30%. Компания отказалась от предложения на поглощение со стороны Cleveland-Cliffs. Вместо этого менеджмент намерен пересмотреть стратегию развития и изучить другие варианты. Акции производителя электромобилей и грузовиков Nikola провалились на 17% после сообщения об отзыве партии машин из-за проблем с батареями. Бумаги Tesla снижались на 2% после новостей об очередном снижении цен в Китае.
Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес капитал»
Российский фондовый рынок к середине сессии находился в уверенном плюсе в рублевом сегменте на фоне покупок в отдельных эмитентах в том числе на дивидендных ожиданиях. Индекс Мосбиржи к 14.55 мск вырос на 1,8%, до 3212,31 пункта. Долларовый РТС упал на 0,17%, до 999,22 пункта, колеблясь под влиянием динамики рубля.
Рубль на Мосбирже ослабевал на 1,4-1,9% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 101,30 рубля, 110,90 рубля и 13,89 рубля соответственно. Российская валюта начала неделю с обновления очередных минимумов с марта 2022 года и падала до 101,74 руб против доллара, 111,41 руб против евро и 13,96 руб против юаня. Утренние словесные интервенции помощника президента РФ Максима Орешкина не смогли оказать поддержки рублю, который остается крайне слабым.
Орешкин, в частности, заявил, что слабый рубль осложняет структурную перестройку экономики. Он также ожидает смещения в ближайшие месяцы ключевых в текущих условиях экономических факторов для рубля в сторону позитивных, в частности существенного увеличения нефтегазовых доходов и восстановления счета платежного баланса. Указанный сценарий, безусловно, был бы позитивен для рубля, пока же российская валюта остается, по сути, в свободном падении, которое помимо изменения экономических факторов могло бы приостановить вмешательство финансовых властей, а в конце августа – налоговый период.
С технической точки зрения следующими целями роста доллара, евро и юаня при закреплении выше отметок 101 рубль, 110,50 рубля, и 13,70 рубля соответственно могут выступить уровни 104 рубля, 112,50 рубля и 14 рублей соответственно с рисками их пробоя и развития девальвации. При позитивном коррекционном сценарии и улучшении экономических факторов наряду с возможными валютными интервенциями целями рубля могли бы стать отметки 93,85 рубля, 102,75 рубля, 12,90 рубля против доллара, евро и юаня соответственно, которые приостановили девальвацию российской валюты в июле (также район средних полос Боллинджера дневных графиков).
В лидерах роста к середине дня пребывали акции «Русснефти» (+9,11%), котировки «Газпром нефти» (+4,92%), бумаги ТМК (+4,45%), акции Фосагро» (+3,83%), привилегированные акции «Башнефти» (+3,68%), привилегированные акции «Татнефти» (+3,47%), акции «Газпрома» (+3,40%). Акции «Белуги» подорожали на 1,58%.
Обыкновенные акции «Русснефти» в понедельник подскочили без очевидных фундаментальных причин. На прошлой неделе совет директоров компании рекомендовал выплатить полугодовые дивиденды лишь по привилегированным бумагам.
Акции ТМК повышались перед выплатой в сентябре рекомендованных за 1-е полугодие дивидендов за 2023 год в размере 13,45 рубля на бумагу.
Очевидно, инвесторы также рассчитывали на получение дивидендов от «Башнефти», «Газпром нефти», «Газпрома» и «Татнефти». Совет директоров «Татнефти» должен обсудить полугодовые дивиденды уже в понедельник.
Совет директоров «Белуги» в понедельник уже рекомендовал выплаты за 1-е полугодие текущего года в размере 320 рубля на акцию (текущая доходность 5,5%) с закрытием реестра 29 сентября.
В наибольшем минусе к середине сессии находились акции «Алросы» (-1,96%), котировки НМТП (-0,73%), расписки «Эталона» (-0,46%), расписки VK (-0,39%), бумаги TCS Group (-0,32%).
«Алроса» в понедельник сообщила о падении чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии текущего года до 35% г/г, до 55,57 млрд рублей, и получении выручки в размере 188,2 млрд рублей (на уровне годовой давности).
Рубль продолжает падать – что делать инвесторам
Что происходит с рублем и на какую динамику рассчитывать в будущем, рассказал Максим Шеин из «БКС мир инвестиций».
Далее делимся мнением эксперта от первого лица.
С начала года рубль обвалился на четверть и уже спорит за звание худшей валюты развивающихся рынков с турецкой лирой и аргентинским песо. В чем причины такой динамики? Дело в том, что поступления от экспорта энергоресурсов сокращаются, а стоимостные объемы импорта, наоборот, растут. По итогам второго квартала торговый баланс и счет текущих операций показали минимальные значения со времен пандемии.