Прогнозы по поводу повышения ставки ФРС на 1 п.п. уже в этом месяце становятся все более реалистичными.
Судя по свежим данным Бюро статистики труда, в прошлом месяце инфляция в США выросла до нового сорокалетнего уровня. Таким образом, заявления некоторых экспертов о том, что рост потребительских цен в крупнейшей экономике мира начинает достигать пика, можно считать ошибочными.
По оценкам, базовый индекс потребительских цен за июнь вырос в США на 9,1% по сравнению с прошлым годом, что выше показателя в 8,6%, зафиксированного в мае, и значительно выше консенсус-прогноза на уровне 8,8%. Инфляция в США оказалась на пиковом уровне с декабря 1981 года.
В месячном исчислении инфляция выросла на 1,3% по сравнению с майским ростом на 1%, снова превысив прогноз Уолл-стрит в 1,1%.
Так называемая базовая инфляция, которая исключает цены на продукты питания и энергию, выросла на 0,7% за месяц и на 5,9% за год, отмечается в отчете, причем как годовые, так и месячные показатели опередили консенсус-прогноз и приблизились к самым высоким уровням с 1983 года.
«Мы считаем, что население находится на грани потери доверия к Федеральной резервной системе, поскольку данные по инфляции снова продолжают превосходить ожидания, – отметила Нэнси Дэвис, основатель Quadratic Capital Management и портфельный менеджер Quadratic Interest Rate Volatility and Inflation ETF. – ФРС оказалась совершенно неправа в том, что инфляция носит преходящий характер, и слишком долго ждала, чтобы начать повышать процентные ставки».
«ФРС продолжает играть в догонялки и рассматривает инфляцию только с точки зрения соотношения спроса и предложения, – добавила она. – Они продолжают пытаться решить проблему инфляции со стороны спроса. Неясно, как центральный банк сможет вернуть инфляционного джинна обратно в бутылку без возникновения больших проблем».
На Уолл-стрит в первый час торгов понедельника индекс S&P 500 снизился на 37 пунктов, промышленный индекс Dow Jones упал на 290 пунктов, а технологический индекс Nasdaq – на 110 пунктов.
Доходность двухлетних казначейских облигаций находится на уровне 3,159%, а доходность десятилетних – на уровне 3,025%. Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине мировых аналогов, вырос на 0,42% и составил 108,518.
Инструмент FedWatch от CME Group показывает, что вероятность повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов в конце этого месяца составляет 85,8%, а вероятность повышения на 100 базисных пунктов – 35% (еще неделю назад в этом отношении прогноз находился на уровне 0%).
Инструмент прогнозирования GDPNow Федерального резервного банка Атланты, в свою очередь, предполагает, что экономика США продемонстрирует сокращение как в первом, так и во втором квартале текущего года.
Автор: Мартин Баккардакс для TheStreet
Евро достиг паритета с долларом – что это значит
Во вторник впервые за 20 лет евро достиг паритета с долларом США. Это означает, что теперь валюты имеют одинаковую стоимость.
Евро упал до $0,9998 по отношению к доллару – самый низкий уровень с декабря 2002 года. Кризис энергоснабжения и экономические проблемы еврозоны продолжают давить на курс валюты.
В то же время индекс доллара США достиг отметки $108,56, максимальной с октября 2002 года.
Опасения по поводу рецессии усилились в последние недели в связи с растущей неопределенностью по поводу энергоснабжения ЕС, поскольку до сих пор непонятно, как сложится судьба поставок газа из России.