Дэн Айвз, управляющий директор и старший аналитик Wedbush Securities, уверен, что разговоры о пузыре на рынке искусственного интеллекта – это преувеличение.
Сейчас происходит четвертая промышленная революция, сообщил Айвз в интервью CNBC. Хотя многие инвесторы осторожничают, считая, что рынок перегрет, эксперт убежден в том, что спрос на ИИ-технологии только растет и значительно опережает предложение. По его оценке, мир находится лишь на третьем году из восьми- или даже десятилетнего цикла, который станет фундаментом новой цифровой экономики.
«Каждая встреча начинается с одного и того же вопроса: “Мы в пузыре?” – шутит Айвз. – Это звучит примерно так: “Хотите кофе? Мы в пузыре ИИ?” Но на самом деле, как человек, следивший за технологическим сектором еще в конце 1990-х, я могу сказать – это не пузырь. Мы наблюдаем настоящую четвертую промышленную революцию, а инвесторы серьезно недооценивают масштаб спроса».
По словам Айвза, нынешний этап развития ИИ-технологий можно сравнить с игрой в покер с высокими ставками, где и США, и Китай стремятся показать силу, защищая свои технологические интересы. Он предупреждает, что геополитическая напряженность не должна мешать инновациям, ведь торможение процесса способно нанести вред обеим сторонам. В то же время Айвз верит, что в итоге стороны придут к определенной форме договоренности, а на рынке технологий начнется новая волна роста.
Рынок ИИ-технологий продолжит расти
Дэн Айвз считает, что сильная отчетность крупнейших компаний сектора создает условия для продолжения бычьего ралли до конца года. Айвз ожидает, что технологические акции могут прибавить еще 7-8%, а индекс NASDAQ в ближайшие годы достигнет 25 тысяч, а затем и 30 тысяч пунктов.
Аналитик отметил, что сегодня спрос на чипы Nvidia превышает предложение примерно в десять раз, и это один из главных аргументов в пользу дальнейшего роста отрасли. Он считает, что инвесторы недооценивают масштаб происходящего: формируется не временный тренд, а новая экономика, в которой ИИ играет центральную роль – от облачных инфраструктур до автономных технологий и робототехники.
Айвз также ожидает, что в ближайшие два-три года на рынок выйдут крупные частные компании, работающие в сфере искусственного интеллекта, включая OpenAI и Anthropic. По его мнению, публичные размещения помогут участникам рынка лучше понимать реальные оценки таких бизнесов и отделять настоящие ИИ-компании от тех, кто лишь добавляет модное слово «ИИ» в презентации для инвесторов.
Инвесторам стоит присмотреться к азиатским рынкам
В Азии, по словам Айвза, особенно активно развиваются направления, связанные с памятью и производством микросхем. Он отмечает позитивные изменения в компаниях Samsung и SK Hynix и считает, что именно в этом секторе зарождаются новые точки роста.
Говоря о Китае, Айвз отметил, что страна вступает в собственную индустриальную революцию. Китайские гиганты, такие как Baidu, Alibaba и Tencent, по его мнению, сейчас недооценены, а их потенциал в области робототехники и ИИ огромен. Инвестировать в ИИ нужно не только через американские, но и через китайские компании, чтобы в полной мере участвовать в будущем распределении капиталов в этой сфере, сообщил эксперт.
ИИ-революция: как компании учатся расти без увеличения штата
В дополнение к тезисам Дэна Айвза стоит обратить внимание на недавние сигналы от крупнейших американских банков, которые отражают ту же логику: ИИ-технологии становятся фундаментом для трансформации бизнеса.
Как сообщает CNBC, JPMorgan зафиксировал рост прибыли на 12% по итогам третьего квартала, тогда как численность сотрудников увеличилась лишь на 1%. Финансовый директор банка прямо заявил о том, что менеджерам поручено избегать автоматического найма новых людей при появлении потребности – предпочтение отдается внедрению ИИ-решений.
Goldman Sachs, в свою очередь, развивает программу под названием «OneGS 3.0» – многоуровневую инициативу по реорганизации рабочих процессов с акцентом на ИИ-эффективность, повышение продуктивности, улучшение клиентского опыта и укрепление масштабируемости, пишет издание Business Insider.