О перспективных акциях российских компаний рассказал Максим Шеин на YouTube-канале «БКС мир инвестиций».
По оценке аналитиков «БКС мир инвестиций», в ближайший год индекс Мосбиржи вырастет на 45% до 3400 пунктов, сейчас индекс находится на уровне 2480 пунктов. Российский фондовый рынок будет расти за счет нескольких факторов.
Во-первых, это ослабление рубля по отношению доллару – российская экономика ориентирована на экспорт, слабый рубль выгоден компаниям-экспортерам. Во-вторых, это высокая потенциальная доходность акций. Бумаги являются более привлекательным способом сохранить и приумножить капитал в условиях низких ставок по банковским депозитам. В-третьих, это ожидание возобновления дивидендной политики многих компаний. 75% компаний, определившихся с дивидендной политикой по итогам 2022 года, заявили о выплате дивидендов. Вероятно, инвесторы реинвестируют дивиденды, подогрев интерес к рынку.
По словам Шеина, в течение года акции нефтяных и газовых компаний вырастут на 29%, металлургических и добывающих компаний – на 62%, девелоперов – на 65%, финансовых компаний – на 48%, телекоммуникационных, технологичных и медийных компаний – на 48%, ритейлеров – на 39%. Стоит продолжать держать бумаги нефтегазового и строительного секторов, бумаги остальных перечисленных секторов специалисты «БКС мир инвестиций» рекомендуют покупать.
Металлургический сектор
Говоря о металлургах, Шеин поясняет: «Основные драйверы роста – это восстановление китайской экономики и, конечно же, дивиденды. К фаворитам относим “Северсталь” (потенциал роста 54%), ММК (61%) и “Мечел” (362%, да, я не оговорился – 362%). Сразу оговорюсь, что фаворитами мы называем компании, у которых не только высокий потенциал роста акций, но и при этом мы уверены в них больше, чем в остальных, и видим больше катализаторов роста».
«Северсталь», ММК и «Мечел» выиграют от роста цен на сталь и уголь, относительно слабый рубль позволит компаниям сохранить прибыльность экспорта и будет способствовать росту продаж за рубежом. Аналитики скептично смотрят на акции «Полиметалла» из-за переоценки стоимости бумаг рынком и «Алроса» из-за сложной ситуации на рынке алмазов.
Девелоперы
Положительно на застройщиков повлияет продление программы льготной ипотеки. Акции «ПИКа» обладают потенциалом роста 72%, «Самолета» – 61%, ЛСР – 33%, «Эталона» – 84%. Шеин отмечает, что фаворитами являются бумаги «ПИКа» и «Самолета» – «у этих компаний большой портфель проектов масс-маркета, и консолидация сектора на них влияет позитивно».
Перспективы «Эталона» связаны с ростом числа проектов и покупки российского бизнеса финского концерна ЮИТ в прошлом году. ЛСР, позиционирующая себя как застройщика элитного жилья, может быть уязвима в случае ухудшения макроэкономической ситуации в стране.
Финансовый сектор
Аналитики «БКС Мир инвестиций» ожидают, что ключевая ставка в России сохранится на уровне 7,5%. Это положительно повлияет на финансовые показатели банков. Фаворитами являются обыкновенные и привилегированные акции «Сбера» (потенциал роста 48% и 43% соответственно), бумаги TCS (потенциал роста 49%). Акции ВТБ могут подорожать на 27%, МКБ – на 15%, Мосбиржи – на 24%, бумаги этих компаний рекомендуют держать.
Акции ВТБ находятся под давлением из-за дополнительной эмиссии акций, запланированной на II квартал. Обычно допэмиссия приводит к размытию доли акционерного капитала, из-за увеличения числа акций в обращении доля инвесторов в прибыли компаний сокращается. Решение совета директоров Мосбиржи выплатить дивиденды в меньшем размере, чем ожидалось, разочаровало инвесторов.
Телекоммуникационные, технологичные и медийные компании
«Тренд на цифровизацию экономики продолжается, поэтому интернет-компании будут в плюсе. Фаворит сектора – АФК “Система”. Акции могут вырасти почти на 40%. Что касается выплаты дивидендов, мои коллеги позитивно смотрят на телекомы, особенно на МТС. В пользу того, что выплаты будут, говорит относительно устойчивая генерация денежного потока, дивидендная история и заинтересованность ключевого акционера (АФК “Система”) в дивидендном потоке. Напомню, дивидендная доходность может составить 13%. Рекомендация по бумагам Ozon, МТС, “Ростелекома” и VK – держать. Основные риски у них в общей конъюнктуре связаны с макроэкономикой, ну и, конечно, с регулированием и конкуренцией в секторе», – рассказывает Шеин. Акции МТС могут подорожать на 22%, Ozon – на 26%, «Ростелекома» – на 21%, VK – на 23%.
Бумаги «Яндекса» имеют потенциал роста 84%, целевая цена – 3500 рублей за акцию. Аналитики рекомендуют покупать бумагу. При составлении прогноза специалисты ориентировались на текущую структуру бизнеса, после реструктуризации прогнозы могут скорректироваться.
Нефтегазовый сектор
Шеин подчеркивает, что перспективы роста больше связаны с нефтяными компаниями, чем с газовыми. Ожидается, что дисконт российской нефти марки Urals по отношению к эталонной марке Brent сократится. Фавориты: акции «Лукойла» с потенциалом роста 46% и «Татнефти» с потенциалом роста 77% (потенциал роста привилегированных акций – 63%). Бумаги «Газпром нефти» могут вырасти в цене на 40%.
Сейчас цена газа в европейских хабах составляет $500 за тысячу куб. м. Цена высокая, тем не менее, она ниже, чем в декабре прошлого года – тогда газ торговался за $1500 за тысячу куб. м. На этом фоне аналитики понизили прогнозы по газовым компаниям: акции «Газпрома» могут подорожать на 12%, «Новатэка» – на 31%. Поддержкой котировок станут дивидендные выплаты и развитие экспортных проектов. На «Газпром» позитивно повлияет соглашение по проекту «Сила Сибири-2». Акции «Новатэка» положительно отреагируют на решение по проекту «Обский СПГ».
Ритейл
Вероятно, уровень инфляции в этом году снизится, это приведет к замедлению темпов роста выручки ритейлеров. При этом операционные расходы будут увеличиваться. Фаворит сектора – акции «Магнита» с потенциалом роста 38%. Акции X5 Group могут вырасти в цене на 41%.
Аналитики включили в топ-10 российских бумаг акции «Мечела», «ПИКа», ММК, «Северстали», «Лукойла», TCS, обыкновенные и привилегированные акции «Татнефти» и «Сбера».
Может ли теханализ прокормить трейдера
Поговорили про теханализ и его роль в жизни с Ильшатом Байтуриным.
Доход от инвестирования на фондовом рынке является основным источником заработка Байтурина. Эксперт работает с долгосрочными фьючерсами и акциями на российском рынке. При принятии инвестиционных решений инвестор ориентируется на данные технического анализа и не учитывает фундаментальные факторы актива.
Трейдер вспоминает, что после появления первых позитивных результатов на рынке начал следить за графиками акций почти 24/7, на пользу это не пошло. Отвлечься от непрерывного мониторинга графиков позволило изучение информации о том, как создать страницу в интернете, как провести вебинар.