РФ распакует ФНБ на обещания Путина, купив Сбербанк

(Рейтер) Власти РФ нашли деньги на финансирование социальных обещаний президента Владимира Путина, реструктуризацию кредитов оборонки и закрытие дыры Центробанка после череды санаций: поможет ФНБ, на средства которого купят крупнейшего кредитора страны Сбербанк.

Минфин и ЦБР объявили в среду о "сделке века" - правительство выкупит по рыночной стоимости у регулятора пакет Сбербанка на средства Фонда национального благосостояния . Часть из вырученных денег - 700 миллиардов рублей - ЦБ оставит себе, а остальное вернет в бюджет.

Таким образом, после покупки Сбербанка на средства "подушки безопасности" и возврата части денег в казну, правительство сможет их потратить на текущие расходы, несмотря на ограничивающее использование нефтегазовых доходов бюджетное правило.

Минфин и Банк России разработали соответствующие поправки в целый ряд законов и направили их в правительство. Кабинет министров рассмотрит их на заседании в четверг.

Сделка с продажей пакета Сбербанка правительству будет проходить в несколько этапов - начнется в апреле и завершится к середине 2021 года, сообщили Рейтер два источника, знакомые с обсуждением.

"Все будет не в один этап, а в два или три, потому что денег сразу не хватит. Зависит от накопления ФНБ (Фонда национального благосостояния). Должны где-то к середине следующего года накопить (на весь пакет). Сейчас есть примерно на половину пакета, немножко меньше", - сказал один из источников.

Центробанк, который отдает 75% своей прибыли в бюджет, владеет 50% плюс 1 акцией в уставном капитале Сбербанка. Исходя из текущих рыночных котировок, 50% Сбербанка стоят около 2,8 триллиона рублей.

ОБЕЩАНИЯ

В ежегодном послании парламенту в середине января Путин предложил пакет социально-экономических стимулов, включая продление программы материнского капитала и увеличение выплат на детей.

Дополнительные траты на эти цели до 2024 года составят 4,13 триллиона рублей, из которых 3,77 триллиона рублей - средства федерального бюджета, говорил министр финансов Антон Силуанов.

Четверть расходов правительство профинансирует за счет вернувшихся от ЦБР после продажи Сбербанка денег ФНБ.

По словам двух источников Рейтер, Банк России зафиксирует прибыль от продажи пакета акций Сбербанка в размере 2,45 триллиона рублей, из которых ЦБР вернет в федеральный бюджет 1,25 триллиона рублей.

Из них 900 миллиардов рублей власти направят на выполнение социальных обещаний Путина в 2021-2023 годах, а остальное - на реструктуризацию кредитов ОПК.

Выкуп доли Сбербанка соответствует целям управления ФНБ и не отменяет планов его инвестирования в инфраструктурные проекты, сказал журналистам министр финансов Антон Силуанов.

"Инвестиции ФНБ в акции ПАО Сбербанк России соответствуют целям управления ФНБ – обеспечению сохранности вложенных средств и стабильного дохода от их размещения. Ожидаемая дивидендная доходность акций ПАО Сбербанк России по итогам 2019 года значительно превысит стоимость заимствований на рынке облигаций федерального займа", - говорится в сообщении Минфина.

700 МЛРД

Еще одна цель сделки - закрыть часть дыры Центробанка, образовавшуюся после санации регулятором крупнейших банков, и решить проблему с долгами Сбербанка и ВЭБа перед ЦБ, сказали источники Рейтер.

ЦБР подтвердил, что оставит 700 миллиардов рублей себе.

"В соответствии с законом о ЦБ, 700 миллиардов рублей предполагается включить в состав доходов Банка России за 2020 год в рамках общего режима, оставшиеся доходы в рамках специального режима будут направлены в казну частично в форме денежных средств, частично в форме передачи в казну требований к Сбербанку по субординированному займу и к ВЭБу по депозиту", - сообщила пресс-служба ЦБ в ответ на запрос Рейтер.

На передачу требований к Сбербанку и ВЭБу по субордам предусмотрено 500 миллиардов рублей, сообщили два источника.

ОФЕРТА

Схема выхода ЦБ из капитала предполагает, что ЦБ сделает предложение миноритариям Сбербанка о выкупе акций.

Такое предложение будет сделано Банком России "единовременно при продаже первой части пакета акций по цене, аналогичной цене продажи", сообщил Минфин.

ЦБ продаст кабмину акции Сбербанка по средневзвешенной цене за 6 полных месяцев до даты первой сделки, эта цена будет применяться в отношении всего пакета, сообщил регулятор.

ПРОДАЖА ВАЛЮТЫ

ЦБР планирует равномерно в течение 3-7 лет продавать валюту, которую приобретет у ФНБ в рамках бюджетного правила в связи с покупкой за счет средств фонда пакета Сбербанка, сообщил регулятор.

"Банк России объявит ежедневный объем продажи иностранной валюты на внутреннем рынке, связанный с данной операцией, и дату начала этих продаж после определения стоимости и даты заключения сделки по покупке за счет средств ФНБ пакета акций ПАО Сбербанк", - говорится в сообщении Центробанка.

"Банк России оставляет за собой право приостанавливать покупки (продажи) иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках реализации механизма бюджетного правила в случае возникновения угроз для финансовой стабильности".

КОНФЛИКТ ИНТЕРЕСОВ

Продажа Сбербанка правительству позволит снять вопросы в отношении конфликта интересов и равноудаленности регулятора от участников финансового рынка, сообщил во вторник Минфин.

"Минфин России и Банк России солидарны в вопросах поддержки приоритетов, стратегии Сбербанка, мы видим необходимость сохранения политики его развития", - сказал Силуанов.

Идея изменить акционерную структуру Сбербанка не нова, говорили источники, однако она получила развитие в последнее время в том числе на фоне конфликта регулятора Эльвиры Набиуллиной и главы Сбербанка Германа Грефа из-за неподчинения банка требованиям ЦБ.

После продажи госпакет акций первого по величине банка РФ будет в собственности Росимущества, говорил ранее замминистра финансов Алексей Моисеев. В соответствие с новой структурой правительства курировать Росимущество теперь будет Минфин. (Дарья Корсунская, Татьяна Воронова, Елена Фабричная. Редактировала Анастасия Тетеревлева)