Тикер SPB: VZ
Торговый план
Покупка по $57,5.
Целевой уровень: $59,6.
Stop/Loss: $56.
Ожидаемая доходность: +3,6%.
Целевой уровень: $59,6.
Stop/Loss: $56.
Горизонт инвестирования: текущий квартал.
Риски
Риски
Полагаю, требование лицензионного сбора не ограничено взаимоотношениями с Verizon, а может быть связано с технологической битвой между Китаем и США в целом.
Данная претензия грозит замедлением разворачивания сетей 5G на территории США наряду с раннее повышенными ввозными тарифами на маршрутизаторы и коммутаторы, которые привели к увеличению их стоимости. Более высокие затраты снижают стимулы для улучшения сетевой инфраструктуры.
Verizon использует патенты Huawei на технологию интернета вещей, сетевое оборудование и инфраструктуру. На мой взгляд, если Verizon выплатит китайскому партнеру $1 млрд, ее свободный денежный поток будет чуть более $1 млрд, а этот объем сможет покрыть краткосрочные и долгосрочные обязательства компании.
Коэффициент финансового левердижа составляет 198%, что сигнализирует о высоком кредитном риске Verizon. В связи с недостаточным потоком наличности и необходимостью вложений в инфраструктуру 5G ожидаю снижения дивидендной доходности по акциям Verizon до 3,9%. Вероятно, выручка компании останется в прежнем диапазоне $130-131 млрд.
Хотите быть в курсе самых важных инвестиционных событий и получить информацию о достижении целевой цены – подписывайтесь на наш telegram-канал t.me/financial_one
