Тикер SPB: AVGO
Торговый план
Целевой уровень: $288.
Ожидаемая доходность: +9,5%.
Привлекательность идеи
Broadcom отчитался о результатах второго квартала. Выручка достигла $5,52 млрд, недотянув до консенсуса 3%, а EPS составила $5,21, чем превзошла прогноз на 1%. Свободный денежный поток в отчетном периоде увеличился на 20% до $2,5 млрд, но, как считают в самой компании, продолжать наращивать финансовые результаты аналогичными темпами ей не удастся.
Менеджмент снизил прогнозы по выручке за 2019 год с $24,5 млрд до $22,5 млрд. Причиной ухудшения ожиданий стали торговая война и высокая неопределенность, связанная с запретом на продукцию Huawei в США.
Huawei – это крупный клиент Broadcom, формирующий 5,4% ее выручки. Из-за проблем с заказами выручка производителя полупроводников в ближайшее время будет сокращаться быстрее, чем кварталом ранее.
Однако благодаря уменьшению расходов компания поддержит уровень прибыли, за счет чего свободный денежный поток увеличится на 10% за год. Топ-менеджмент планирует к концу фискального 2019 года провести обратный выкуп в объеме $8 млрд, чтобы поддержать акции в случае обвального падения.
Хотите быть в курсе самых важных инвестиционных событий и получить информацию о достижении целевой цены – подписывайтесь на наш telegram-канал t.me/financial_one